中国证券业协会于2016年6月24日发布《关于修订〈证券市场资信评级机构评级业务实施细则（试行）〉部分条款的决定》，对原有《证券市场资信评级机构评级业务实施细则（试行）》进行了重要调整。该修订主要聚焦于评级流程、尽职调查时间要求及连续评级规则等方面，旨在提升证券评级工作的规范性与专业性。

修订主要内容概述

  • 第九条第（二）项修改：明确了企业在评级过程中需提供的详细资料，包括税务登记文件、公司章程、股东信息、财务审计报告等，并强调需参考多个信用信息平台的数据。
  • 第二十八条调整：规定了首次评级、连续评级及跟踪评级所需的时间要求，确保评级过程的充分性和严谨性。
  • 连续评级定义：明确连续评级的条件及重新进场尽职调查的要求，以保证评级结果的时效性。
  • 非公开发行证券的灵活性：允许评级机构与委托方在合同中自行约定评级报告初稿完成时间。

关键时间节点与操作要求

  • 首次信用评级：单个公司主体不少于10个工作日，集团公司主体不少于30个工作日。
  • 连续信用评级：单个公司主体不少于6个工作日，集团公司主体不少于15个工作日。
  • 定期跟踪评级：单个公司主体不少于5个工作日，集团公司主体不少于10个工作日。
  • 现场尽职调查时间：首次评级不得少于2个工作日。

评级流程与合规管理要求

  • 尽职调查：评级项目组需制定工作计划，收集并评估资料，确保信息的真实性和完整性。
  • 评级报告撰写：需包含概述、声明、正文、跟踪评级安排和附录，内容详实、逻辑清晰。
  • 审核与定稿：报告需经过三级审核，确保结论客观、公正。
  • 信息披露：评级结果需及时、准确披露，避免误导投资者。

利益冲突与保密义务

  • 利益冲突防范：评级机构及其人员不得参与可能影响评级独立性的活动。
  • 信息保密：评级数据及结果在正式披露前应严格保密，仅限于监管或委托方使用。