在进行返程投资时，许多投资者会通过设立香港有限公司作为中间实体，以优化税务结构。然而，关于此类架构下是否可以享受企业所得税抵免的问题，仍存在一定的复杂性和不确定性。
一、什么是企业所得税抵免？
企业所得税抵免是指企业在境外已缴纳的税款，可以在其应纳税所得额中予以抵扣，以避免双重征税。根据中国税法，抵免分为：
- 直接抵免：企业直接就其境外所得在境外缴纳的所得税，在境内应纳税额中抵扣。
- 间接抵免：企业从境外子公司分得的股息中，包含境外已缴的企业所得税，可在境内抵扣。
二、返程投资企业的税收待遇
返程投资是指中国境内企业或个人通过境外注册公司（如香港有限公司）进行投资的行为。若该企业依法完成外汇备案，通常可享受外资企业的政策优惠。
然而，根据现行税法规定，返程投资企业在中国境内缴纳的企业所得税，不能用于境外税款抵免。这是因为该部分税款属于境内税负，不适用于“海外所得”的抵免范围。
三、常见问题与处理建议
在实际操作中，返程投资企业可能会遇到以下情况：
- 海外企业分派股利后，若再进行利润分配，其已缴税款可能符合抵免条件。
- 但因会计制度与税收政策之间的差异，实际操作中往往难以顺利执行。
- 建议企业在进行税务筹划时，结合专业税务顾问意见，确保合规性与合理性。
综上所述，香港有限公司作为返程投资工具，虽可享受外资企业优惠政策，但其在中国境内缴纳的企业所得税无法用于境外税款抵免。企业在进行跨境投资时，需充分了解相关税收政策，并做好税务规划。